宋先生是一家外企職員，年收入12萬元。肖女士是自由職業(yè)者，年收入5萬元。每年家庭生活費(fèi)支出6萬元、旅游費(fèi)2萬元、通訊費(fèi)1萬元、健康保險(xiǎn)1萬元、交通費(fèi)5000元、其他費(fèi)用1萬元。宋先生夫婦打算明年養(yǎng)育子女。

　　家庭資產(chǎn)情況：活期存10萬元，無負(fù)債。房產(chǎn)有兩處：一處用于出租，年租金3萬元，價(jià)值50萬元；一處用于自住，價(jià)值70萬元。

　　理財(cái)分析

　　宋先生家庭無負(fù)債，收入穩(wěn)定，資產(chǎn)總額較高。不足之處是儲(chǔ)蓄比率過低，不足以應(yīng)對意外事件；資產(chǎn)流動(dòng)性較差，不易變現(xiàn)；除儲(chǔ)蓄和房屋租金外，無其他投資收入，影響到投資理財(cái)收益；缺乏家庭意外保障。

　　處于家庭轉(zhuǎn)型階段的宋先生一家打算明年養(yǎng)育子女，備用金需求會(huì)迅速提高，因此提高流動(dòng)性比率是改善家庭財(cái)務(wù)狀況的首要目標(biāo)，保證育兒資金充裕是宋先生家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的重點(diǎn)。

　　理財(cái)規(guī)劃

　　宋先生家庭明年將養(yǎng)育子女，但10萬元的流動(dòng)資金是無法滿足這一階段的順利過渡的。有三種途徑可考慮：一是提高收入，二是降低開支，三是變賣房產(chǎn)。考慮到該家庭剛付清兩處房產(chǎn)的房款及房屋升值潛力，因此不建議變賣房產(chǎn)。

　　宋先生關(guān)心投資理財(cái)，筆者認(rèn)為這應(yīng)該是他兩年后才重點(diǎn)關(guān)注的事情。孩子滿周歲，家庭轉(zhuǎn)型期順利過渡之后，再做投資。因?yàn)樵诖似陂g，本來不多的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較大的產(chǎn)品投資時(shí)，若出現(xiàn)本金損失，會(huì)造成家庭現(xiàn)金給付壓力。當(dāng)然，在此期間，家庭也可適當(dāng)做些保障性強(qiáng)的產(chǎn)品投資，如貨幣型基金或固定收益理財(cái)產(chǎn)品，適當(dāng)加大兩人的意外保險(xiǎn)和大病保障。

　　值得注意的是，重視理財(cái)投資是非常重要而迫切的，但一定要從實(shí)際出發(fā)，即以自己的家庭財(cái)務(wù)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合家庭現(xiàn)金流大小，適時(shí)、適度地進(jìn)行規(guī)劃。否則，就會(huì)得不償失。

　　理財(cái)建議

　　鑒于宋先生家庭處于從兩口之家到三口之家的轉(zhuǎn)型期，建議未來五年的理財(cái)投資分“兩步走”。

　　第一步：在生育子女前后一年，保證現(xiàn)有流動(dòng)資金穩(wěn)定、小幅升值，不可盲目追求投資產(chǎn)品種類的豐富。

　　在生育子女前后，要充分準(zhǔn)備資金以防意外，因此活期存款10萬元建議購買半年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品或存6個(gè)月期限的定期存款，而房屋租金3萬元可以投資風(fēng)險(xiǎn)較小的貨幣型基金或偏債型基金，收益穩(wěn)定且風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　第二步：在孩子一周歲開始，宋先生家庭可考慮進(jìn)行多方位的投資。

　　建議投資可把握的基金、信托及集合理財(cái)產(chǎn)品。從第二階段開始，夫婦每年的育兒資金支出約為2.4萬元，每年的收支盈余可進(jìn)行投資積累，10萬元的流動(dòng)資金仍然進(jìn)行比較穩(wěn)定的投資。再過兩年后，家庭要開始累積孩子的學(xué)費(fèi)，那么理財(cái)方式也要因?qū)W習(xí)規(guī)劃而定。依照風(fēng)險(xiǎn)屬性的資產(chǎn)配置，10萬元中投資偏債型基金或股債平衡型基金可用3萬元，人民幣理財(cái)產(chǎn)品或貨幣基金可用7萬元。其余每年的收支盈余可購買市場上較為優(yōu)良的集合理財(cái)計(jì)劃。

　　購買重大疾病、殘疾及身故保障，可作為年老時(shí)的養(yǎng)老金。建議購買10萬元的重大疾病保險(xiǎn)，投繳期限20年，每年投入4000元至5000元。(黃勁松)