華爾街金融海嘯的中心正在遷移至歐洲大陸。歐洲一些大銀行和投資金融機(jī)構(gòu)紛紛面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。但歐洲經(jīng)濟(jì)大國德國的金融狀況卻相對(duì)穩(wěn)定，社會(huì)對(duì)金融系統(tǒng)信任程度依然如舊，儲(chǔ)蓄率有增無減。德國銀行依靠什么法寶使其能在這場(chǎng)世界性金融危機(jī)中獨(dú)善其身呢?

　　一、相對(duì)保守的銀行體制。德國金融體系最大的特點(diǎn)是以綜合性銀行為主體，其他多種金融機(jī)構(gòu)并存，形成商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行和合作銀行三大銀行集團(tuán)。

　　商業(yè)銀行一般是規(guī)模較大的私人銀行。儲(chǔ)蓄銀行是公立的銀行，其任務(wù)是針對(duì)中小客戶的存貸款業(yè)務(wù)。合作銀行也是公立銀行，主要為中小企業(yè)及建筑公司提供中長期貸款，同時(shí)它也吸收儲(chǔ)蓄存款。和西方多數(shù)國家相比，德國銀行體系較為分散，而且非營利性銀行占有很大比例，以盈利為目的的銀行資產(chǎn)只占所有銀行資產(chǎn)的不到30%。在這次金融海嘯中一些德國私人銀行簡(jiǎn)單復(fù)制像華爾街、倫敦這樣的投資銀行模式，追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益，賠掉幾十億歐元，而合作銀行和儲(chǔ)蓄銀行卻幾乎沒有受到什么沖擊。在過去幾年里，儲(chǔ)蓄銀行和合作銀行模式遭到各方批評(píng)，認(rèn)為它們已經(jīng)嚴(yán)重落伍，不再符合市場(chǎng)需求。而現(xiàn)在恰恰是這些所謂落伍的銀行起到了穩(wěn)定市場(chǎng)的作用。德國財(cái)長施泰因布呂克不無自豪地說，與美國那種完全由專業(yè)銀行所構(gòu)成的銀行體系相比，德國的銀行體系較美國更為堅(jiān)實(shí)，特別是德國儲(chǔ)蓄銀行體制上有明顯優(yōu)勢(shì)。

　　二、德國存款保險(xiǎn)體系。德國獨(dú)特的存款保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制是維持德國銀行體系穩(wěn)健的根本保證，并且已經(jīng)成為國際上存款保險(xiǎn)制度成功運(yùn)作的一個(gè)典范。

　　早在20世紀(jì)30年代，德國信用合作業(yè)就建立了救助及擔(dān)保基金，以扶持陷于困境的成員信用合作社，目的在于應(yīng)付因經(jīng)濟(jì)危機(jī)而導(dǎo)致的銀行破產(chǎn)倒閉事件。到20世紀(jì)90年代德國銀行存款保障機(jī)制日臻完善，三大銀行集團(tuán)各自建立了存款保險(xiǎn)方案，即相繼設(shè)立了商業(yè)銀行存款擔(dān)�；�金、儲(chǔ)蓄銀行保障基金和信用合作保障方案。除此之外，1998年德國成立了“銀行賠償公司”，按照規(guī)定，所有德國銀行必須在該公司投保。該基金的成員銀行必須將自有資金的30%作為保險(xiǎn)基金，即使銀行發(fā)生倒閉，其儲(chǔ)戶也將得到銀行自有資金的30%。儲(chǔ)蓄銀行是地方政府開辦的公立金融機(jī)構(gòu)，假使儲(chǔ)蓄銀行倒閉，那么國家和地方政府最終將承擔(dān)責(zé)任，這意味著儲(chǔ)蓄銀行在存款法定保險(xiǎn)之外還有第二道保險(xiǎn)。而在其他一些國家，保險(xiǎn)額明顯低于德國，如法國僅約6萬歐元，英國約2.5萬歐元，荷蘭約2萬歐元，希臘約2萬歐元，美國最高保障額不到9萬歐元，日本不到7萬歐元。

　　三、德國人的傳統(tǒng)思維定式。幾百年來，德國人養(yǎng)成一種消費(fèi)觀念，他們不愿意向美國人那樣去借錢消費(fèi)，人們覺得借錢應(yīng)急是可以的，但是借錢揮霍就是不應(yīng)該的。

　　很多德國金融界人士堅(jiān)守的原則是，金融機(jī)構(gòu)一定要安分守己。像保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該關(guān)注于保護(hù)人們的生命健康與財(cái)產(chǎn)，銀行的立足點(diǎn)在于吸收存款為社會(huì)提供必要的貸款資金，以支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而不是將發(fā)展的重點(diǎn)放在投資上面去獲得利潤。據(jù)德國之聲電臺(tái)報(bào)道，今年9月以來，德國銀行機(jī)構(gòu)新收存款額超過10億歐元，德國人的存款率高達(dá)11%，而美國的存款率卻是負(fù)0.5%。盡管目前金融危機(jī)日益顯現(xiàn)，德國金融機(jī)構(gòu)在上半年向企業(yè)發(fā)放的貸款比去年同期還要多。

　　(記者　柴野)