監(jiān)管新規(guī)從嚴(yán)風(fēng)聲緊 銀行資本不足風(fēng)險(xiǎn)隱現(xiàn)

　　今年剛剛結(jié)束大規(guī)模再融資潮的銀行股,很可能明年又要掀起新一輪的再融資潮。

　　“除了常規(guī)的調(diào)控工具,資本和撥備等指標(biāo)也有可能被作為調(diào)控流動(dòng)性的貨幣政策工具。明年將成為中國(guó)銀行業(yè)構(gòu)建逆周期的管理制度框架的關(guān)鍵一年。”盡管日前銀監(jiān)會(huì)否認(rèn)了媒體所稱系統(tǒng)重要性銀行名單已確定的消息,但多位接受南都記者采訪的銀行業(yè)人士均表示在銀行監(jiān)管新框架的基礎(chǔ)下,明年銀行資本管理標(biāo)準(zhǔn)將更趨嚴(yán)格,銀行或?qū)⑾破鹦乱惠喸偃谫Y潮。

　　瑞銀日前撰寫報(bào)告表示,雖然當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資本穩(wěn)健,如果資本要求規(guī)定進(jìn)行調(diào)整,國(guó)內(nèi)銀行仍不能避免資本不足的風(fēng)險(xiǎn)。

　　資本、撥備等指標(biāo)將收緊

　　此前有媒體報(bào)道稱,除中、農(nóng)、工、建、交五大銀行外,招商銀行和中信銀行將被劃入系統(tǒng)重要性銀行。監(jiān)管部門有意對(duì)系統(tǒng)性重要銀行提出更高的撥備和資本要求。不過近期銀監(jiān)會(huì)對(duì)該消息予以否認(rèn),表示國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的識(shí)別評(píng)估方法及監(jiān)管政策框架尚處于研究階段。不過多位銀行業(yè)人士表示,監(jiān)管部門多次表態(tài)都暗示著銀行資本和撥備等監(jiān)管指標(biāo)的收緊已經(jīng)迫在眉睫。

　　中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)胡曉煉近期在貨幣信貸工作座談會(huì)上對(duì)熱錢持續(xù)流入、信貸超預(yù)期、通脹上升以及不良貸款等4大風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)出了警告。胡曉煉發(fā)言稱,央行要根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和外匯流動(dòng)的變化情況,繼續(xù)綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具,合理安排貨幣政策工具組合、采取數(shù)量型工具和價(jià)格型工具以及宏觀審慎管理的方式,保持銀行體系流動(dòng)性合理適度,為價(jià)格總水平的基本穩(wěn)定創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境。

　　一位來自國(guó)有商業(yè)銀行人士分析指出,這意味著除了公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、加息等工具之外,央行還可能通過調(diào)整資本和撥備等指標(biāo)進(jìn)行流動(dòng)性管理。

　　提高資本及撥備指標(biāo)恰好與銀監(jiān)會(huì)醞釀中的新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)一致。今年9月,銀監(jiān)會(huì)正在醞釀符合巴塞爾新規(guī)精神的對(duì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)透露,明年撥備新規(guī)與“舊約”或?qū)�疊加執(zhí)行,即撥備/總貸款比率原則上不低于2.5%這一新規(guī)與原150%的撥備覆蓋率要求有望2011年年底疊加實(shí)施,銀行將取其中計(jì)提撥備最高的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

　　目前,在撥備/總貸款比率指標(biāo)是否應(yīng)該執(zhí)行上,依然存在較大爭(zhēng)議。

　　明后年銀行或掀新融資潮

　　瑞銀日前撰寫報(bào)告預(yù)計(jì),如果監(jiān)管新規(guī)于明年陸續(xù)執(zhí)行,銀行資本不足或?qū)⒁�發(fā)新一輪再融資浪潮。

　　瑞銀預(yù)測(cè),2010年底四大國(guó)有銀行及交通銀行的核心資本充足率將高于9%,三大股份制銀行的核心資本充足率將剛剛超過8%。不過瑞銀中國(guó)銀行業(yè)分析師表示,盡管目前國(guó)內(nèi)銀行資本穩(wěn)健,但如果資本要求規(guī)定進(jìn)行調(diào)整,他們可能仍不能完全避免資本不足的風(fēng)險(xiǎn)。瑞銀預(yù)計(jì),明年監(jiān)管部門可能將繼續(xù)朝更嚴(yán)厲的資本框架推進(jìn),甚至有可能進(jìn)一步提高最低資本充足率要求,收嚴(yán)達(dá)標(biāo)寬限期。

　　瑞銀表示,如果撥備/貸款總額比率提高至正常的2.50%水平,小型銀行的賬面核心資本充足率將下降30-70個(gè)基點(diǎn)。此外,根據(jù)此前傳聞銀行杠桿率需達(dá)到4%的要求,那么招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行將面臨較大的壓力。瑞銀還表示,如果明年更嚴(yán)厲的資本制度推進(jìn)如期而至,那么招商銀行和民生銀行將面臨融資壓力,因?yàn)檫@兩家銀行的撥備和資本水平都較低。

　　南都記者王晶晶